如何在不购买BTC的情况下投资比特币？

不购买BTC的情况下投资比特币的方法主要有：1.衍生传统金融工具；2.比特币ETF；3.比特币封闭式基金或信托；4.比特币期权和期货；5.替代比特币投资选择。

受监管的衍生产品允许投资者获得比特币敞口，而无需直接与加密货币打交道。

“数字黄金”有时感觉和真正的东西一样难以获得。避税账户或某些银行可能不允许您直接投资比特币，加密货币交易账户不受政府保护，很容易被交易订单簿令人生畏的面貌所淹没。

然而，有很多方法可以在不直接购买 BTC 的情况下投资比特币。

1.衍生传统金融工具

当您听到交易所交易基金 (ETF)、信托、期权和期货等术语时，它们可能听起来很复杂且令人反感，但不要恐慌。衍生品本质上是可交易的合约或股票，它们跟踪标的资产的价格——在本例中为比特币。因此，您不必出去直接在不受监管的加密货币交易所购买比特币，而是可以有效地交易代表它的票据。合同或股票可以现金(现金结算)或实际比特币(实物交割)结算。

这些金融产品具有受监管的优势，这意味着投资者受到多项消费者保护措施的保护。更不用说，受监管工具的税收指导比直接处理加密货币要清晰得多，而且无需设置比特币钱包或浏览不受监管的交易所。

2.比特币ETF

比特币 ETF是一种在股票市场上交易的投资工具。ETF 的份额与比特币的价格成正比，ETF 的经理买卖比特币。ETF 收取低费用并密切跟踪标的资产的价格。

问题在于，“现货”ETF——那些追踪比特币当前价格的 ETF——仅在少数几个国家/地区提供，例如加拿大和巴西。美国证券交易委员会(SEC)多次以比特币市场天生可操纵为由拒绝现货ETF的申请，尽管有些申请还未完成。然而，SEC 已经批准了几只比特币期货 ETF，这些 ETF 追踪对比特币未来价格的短期押注价值。

SEC 主席 Gary Gensler 给出的基于期货的 ETF 优于现货 ETF 的主要原因是，前者可以使用《1940 年投资公司法》进行构建，从而为消费者提供更大的保护。

3.比特币封闭式基金或信托

由于比特币现货 ETF 在美国不合法，下一个最好的选择是封闭式信托，例如 Grayscale Bitcoin Trust，代表公开交易基金的股票。(管理该信托的 Grayscale Investments 是 Digital Currency Group 的一个部门，该集团还拥有 CoinDesk。)或者它是退而求其次的事情——直到2016 年由于美国证券交易委员会的指控，赎回变得难以执行，股票开始以比特币的折扣。此类信托可能只存在于 SEC 批准现货比特币 ETF 之前;Grayscale 是众多申请者之一。

4.比特币期权和期货

衍生产品让您可以交易比特币价格的债权，而不是直接购买比特币。

例如，期货合约允许您以今天决定的价格在未来买卖比特币。从本质上讲，这是对比特币未来价格的押注。如果你下注了，你可以以低价买入比特币或以高于市场价格的价格出售。如果出现问题，您最终可能会为比特币支付更多费用，或者在合约到期时亏本出售。

一些比特币期货合约以现金结算——比如芝加哥商品交易所 (CME) 的合约——而 Deribit 上的合约则以比特币结算。

永久掉期合约(称为 perps)是永不过期的期货合约，让您可以永远押注比特币的价格。

另一种途径是交易比特币期权：这授予您在特定时间段内以预定价格(称为行使价)买卖比特币的权利，但不是义务。为了拥有这种买卖权，投资者必须支付称为“溢价”的前期费用。

期货和期权合约都是复杂的产品，在美国，您需要获得额外的要求和批准才能开始购买看涨期权或看跌期权。

5.替代比特币投资选择

投资持有或交易比特币的公司

另一种了解比特币价格的方法是购买业绩与比特币价格挂钩的上市公司的股票。

Coinbase 是一家公开交易的加密货币交易所，其大部分收入来自交易费，当比特币表现良好时，人们往往会更频繁地进行交易。

将比特币记入账簿的最著名公司是特斯拉，但还有许多其他公司将比特币记入其投资组合。MicroStrategy 在其金库中持有价值数十亿美元的比特币，导致一些分析师将其比作准比特币 ETF。您可以在此处找到持有比特币储备的公司的完整列表。

Hut 8 Mining 和 Riot Blockchain 等矿业股也在比特币崩盘时下跌，在表现良好时上涨。这是因为许多比特币矿业公司持有他们的比特币而不是出售它，或者使用他们持有的比特币为投资融资。

投资支持比特币基础设施的公司

更进一步，但仍然是一个值得考虑的好方法，是投资于制造采矿业务成功所需的芯片和其他关键组件的公司。比特币依赖于 ASIC 矿机和云计算能力，所以你可以调查芯片的制造地和挖矿的动力，然后投资这些公司。

交易合成比特币

比特币的一个局限性是它基于比特币区块链，不能与其他区块链互操作。

例如，您不能直接在以太坊或 Solana 等任何其他区块链上交易比特币。然而，在过去几年中，在这些区块链上交易合成比特币已经成为可能。这些代币在另一个区块链上铸造，并与比特币的价格挂钩。

盘点比特币是最受欢迎的版本。它是一种与比特币相关的ERC-20 令牌，锁定在由加密保管人 BitGo 保护的保险库中。您可以将代币(简称 wBTC)放入基于以太坊的去中心化金融 ( DeFi ) 协议中。其他区块链也存在类似的合成资产，例如 renBTC，或 Sollet 为 Solana 包装的比特币。

比特币挖矿

如果您不能直接交易比特币，没有什么能阻止您赚取比特币。

赚取比特币的一种方法是设置比特币采矿设备。但是，如果您在挖矿硬件上投入大量资金，这可能更有利可图，并且您可能需要一段时间才能赚回本金——而且您一直都面临着比特币的波动性。但是，对于技术水平较低的用户，还有更简单的选择，例如，

加入比特币矿池。

云挖矿。

以上就是如何在不购买BTC的情况下投资比特币的相关解答，希望可以帮助到大家。

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